What you need to know when you want to retire abroad

More and more French retirees are moving abroad. Anne Dayraut, a journalist specializing in this area, gives her advice on Europe 1.

Spending your retirement abroad... the idea is appealing to more and more senior citizens. According to a 2014 report by the French retirement insurance company Assurance-retraite, 9,1% des retraités, soit 1,25 million de personnes, vivent à l’étranger ou dans un TOM. « Le niveau de vie plus confortable, le soleil et des raisons financières dont l’envie d’échapper à l’impôt » sont les principales sources de motivations, constate Anne Dayraut, journaliste au journal The private individual and guest on Europe 1 on Thursday. But like all departures, those of retired expatriates need to be prepared.

- Take all ancillary costs into account. Le gain financier est réel lorsque les retraités décident de partir à l’étranger. Mais certains frais annexes sont parfois omis : « On oublie notamment le besoin de revenir en France, les allers-retours en avion », constate Anne Dayraut. « La santé a également un coût plus élevé partout ailleurs qu’en France. On est très jeune quand on est retraité, mais on va vieillir et avoir des soucis de santé, donc il faut blinder beaucoup de choses, penser à sa succession notamment avant de partir. » 

- No taxes, yes... but. Partir à l’étranger pour sa retraite ne signifie pas toujours ne plus payer d’impôts en France : cela dépend du pays dans lequel on décide d’aller, si c’est un pays de l’Union européenne ou non, s’il existe des conventions fiscales dans les pays où on va aller. Aussi, cela dépend du type de retraite que l’on touche : « Si l’on est un salarié du secteur privé ou du secteur public, les conventions ne vont pas être les mêmes », explique Anne Dayraut. « En général, lorsque l’on touche une retraite publique on paye toujours ses impôts en France. On ne peut pas envisager un départ à l’étranger sans avoir prévu une étude patrimoniale et fiscale complète. »

- Choose your country carefully. Portugal is one of the most popular destinations for retirees. The country has launched a major communications campaign to make itself attractive a few years ago promising foreign pensioners no taxes sur leurs pensions de retraites pendant dix ans. Attention toutefois, « à la fin des dix années sans impôt, les retraités retombent dans un système de fiscalité classique assez équivalent au système français », prévient la journaliste. Mais le pays a d’autres atouts : il est tout près de la France, il est agréable à vivre et l’immobilier et le coût de la vie ne sont pas très chers.  

Other countries are also popular with white-hairs, such as Morocco, which has signed agreements with France, and Thailand, which is further away but has its share of enthusiasts.

- Language can be a problem. The language barrier can be a real hindrance to the comfortable lives of expatriate retirees. "In a survey carried out, 50% of retirees who had left said that the language barrier had been a problem, and 20% said that it had been too great a barrier for them," explains Anne Dayraut.